【速報】HDVはまさかの減配！2021年3月の分配金は-3.53%！運用実績も公開

こんな方に向けた記事です。

米国高配当ETFの2021年3月の分配金発表もHDVで最後となりました。

本記事では「HDVの2021年3月分配金」と「運用実績」について取り上げていきます。

すでに発表されている、SPYD/VYM/VIGはコロナショックからの回復が鮮明となる結果でした。

HDVも同じく大幅な増配を期待していましたが・・・

HDVはまさかの減配という結果となりました・・・。

コロナショック後、米国高配当ETFの中では一番株価の戻りが遅く、心配はしていましたが、まさか減配とは・・・。

今回は2021年3月の分配金速報と、基本情報の振り返り、私の運用実績をまとめてみました。

それでは詳しい内容を見ていきましょう。

HDVの2021年3月分配金速報と分配金の推移

まずは2021年3月に公開された、3月の分配金を見ていきましょう。

2021年3月の分配金はまさかの減配・・・

2021年3月の分配金は

• 0.882118ドル
• 2020年3月対比で-3.53%の減配

と「まさかの減配」という結果となりました。

HDVはコロナショック後の株価低迷が気になっていましたが、

• HDVは2016年の減配以外、3月は全て増配していた
• コロナ影響の全体像も明らかで、企業活動も再開されている
• SPYD/VYM/VIGは増配していた

これらの理由から「HDVも増配するはず！」と考えていました。

しかし、結果はまさかの減配となり「株価にも業績不振・減配が織り込まれていた」のかもしれません。

減配幅は対前年比で-3.53%と大きくはありませんでしたが、他の米国高配当ETFが大幅増配を記録していただけに、ショックですね・・・。

HDVの月別分配金推移

HDVの月別の推移を見ていきましょう。

HDVも10年近い運用歴があるため、分配金の推移もグラフで見ると非常にわかりやすいです。

今まで3月で唯一対前年比マイナスとなった2016年は、他の付きでも全てマイナスとなり、通年でも大幅マイナスとなりました。

対前年比マイナスとなってしまった2021年は、この傾向を破れるかが今後の見どころとなりそうです。

HDVの年別分配金推移

続いて、年別の分配金推移を見てみましょう。

年単位で見ると、2016年で一度減配してしまったものの、翌年から4年連続増配を続けていることがわかります。

2009年に2.09だった年間分配金は、2020年には3.56と約1.7倍に成長しています。

増配率を計算してみると・・・

と、増配率はそこまで高くないものの、非常に安定的な増配を続けていることがわかります。

特にコロナショックの2020年でも約11%の増配と、他の高配当・増配ETFの中で1番大きい増配率でした。

そんな実績を持っていただけに、今回の減配は驚きを隠せませんでした・・・。

HDVの基本情報・セクター別シェア・株価

続いて、HDVの基本情報の振り返りとセクター別のシェアを見ていきましょう。

HDVの基本情報

HDVのセクター別のシェア

HDVは1つのセクターで20%を超える業種はなく、特定の業種に偏っているわけではありません。

しかし上位3セクターで50%、上位5セクターで75%のシェアを占めています。

特に景気敏感セクターである

• エネルギー：17.97%
• 金融：13.66%

の2セクターで30％を占めています。

そのため、コロナショックの影響が特に大きく、株価の戻りも遅く、減配という結果にもつながってしまいました。

HDVのTOP10銘柄

上位10銘柄でポートフォリオの約50%を占めています。

75銘柄のうち10社でポートフォリオの1/2を占めている形となります。

• エネルギーセクターで高配当の代表格である「エクソンモービル」「シェブロン」
• 金融セクターの「JPモルガン・チェース」

と、景気敏感セクターの銘柄が上位を占めています。

HDVの株価

こちらはHDVの5年チャートとなります。

コロナショック時は35%程度株価は下落しました。

景気敏感セクターである「エネルギー」「金融」の影響が大きく、株価の戻りは非常に遅い状況です。

SPYD/VYM/VIGと、コロナショック前の高値を更新している中、HDVのみがコロナショック前の水準に戻ることが出来ていません。

今回のコロナショックで「HDVは景気敏感セクターが多く経済危機に弱い」という傾向がわかりました。

こういった傾向を掴んでおくことで、次の経済危機が起きた時にどういうバランスで保有をするべきかの材料になりますね。

私の運用実績と今後の運用方針

最後に私のHDVの運用実績と今後の運用方針について取り上げていきます。

私の運用実績

• 投資額：799,756円
• 評価額：941,967円
• 損益：+142,211円/+17.78%

という運用実績です。

株価の戻りは遅いものの、私が購入した時期はコロナショック直後だったこともあり、大きく利益を出すことが出来ています。

ただし、SPYD/VYM/VIGに比べると、株価の戻りは鈍いため、他のETFに比べるとパフォーマンスが悪い状況でもあります。

今後の運用方針

高配当・増配ETFの2021年3月の分配金が発表されましたが、HDVのみ厳しい結果となりました。

そのため、現時点でHDVへの投資方針は、

• 長期保有は続ける
• ただし新規買付は行わない
• 暴落が来た場合も、他ETFに優先的に買い付けを行う

と考えています。

やはり、今回のコロナショックでHDVの弱さが見える形となりました。

• 景気敏感セクターが多く株価の下落率が大きい
• 株価の戻りも鈍い
• 分配金も安定しない

もちろん、10年近い実績と過去の増配傾向からも、長期保有する方針に変わりはありません。

しかし、他のETFと比べて特徴がないことも事実です。

• 安定感重視：VYM
• 増配重視：VYM/VIG
• 分配利回り重視：SPYD

HDVは全て兼ね備えているものの、どれも中途半端な感じとも言えます。

そのため、市場が暴落して買い場が来た場合でも、他のETFを優先的に買う気持ちで今はいます。

なお、ETFの買付タイミング、定期購入をおすすめしない理由は下記の記事を参照してください。

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まとめ：HDVはまさかの減配・・・。コロナショックで弱点が露呈

ここまでHDVの2021年3月分配金速報と、基本情報、私の運用実績をまとめてきました。

過去10年近く安定的に成長してきたHDVですが、今回のコロナショックによって弱点も見えてきました。

• 景気敏感セクターが多く株価の下落率が大きい
• 株価の戻りも鈍い
• 分配金も安定しない

もちろん、10年近い実績と過去の増配傾向からも、優秀なETFであることに変わりはありません。

しかし、現在の株価の軟調、分配金のマイナスを受け、さらに株価回復が遅れることが想定されます。

平時においては抜群の安定感を誇るHDVだけに、早くコロナ影響が払拭されることを願っています。

今回の分配金の発表を受け、高配当・増配ETFの4種を比較する記事も執筆したいと思います。

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投資家バク

みんなのお金の不安を食べるバク。 配当金が主食。 中の人は30代のポンコツ社内SE。 総資産2400万円を突破！ポートフォリオや家計収支を全て公開しています。 20代の頃はギャンブル投資で数百万円を失うも、現在は高配当・インデックス投資を学び、資産拡大中。 大手SIer→人材業界の社内SEへの転職経験があります。

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