最近は環境への配慮から「脱炭素」が市場のテーマになっているよね！
「脱炭素」の中でも「アンモニア」が注目されているみたいだけど、なんでだろう？
テーマ株って値動きが激しくて怖い・・・。
でもテーマ株で優良な銘柄なら少し保有もしたいな・・・
こんな方に向けた記事です。
最近の株式市場では
などが注目を集めていますね。
持続可能な社会を実現するために、環境に配慮した技術・製品に注目が集まっていて、それを製造・販売する企業にお金が流れているわけですね。
そんな中でも、2021年になって注目を浴びだしたのが、
ですね。
様々な投資メディアで「アンモニア」関連銘柄の特集が組まれ、資金が徐々に流れ込んできています。
実際に、「株探」のテーマランキングでも毎日のように1位となっていた時期もありました。
そこで本記事では、
- 「アンモニア」がなぜ注目されだしたのか？
- 「アンモニア」に関連する銘柄の一覧
- 「アンモニア」関連銘柄の中からピックアップした企業の紹介
をまとめていきます。
「アンモニア」が注目されだした理由
「アンモニア」って「臭い」イメージしかないけど・・・
なんで急に「アンモニア」が注目されだしたんだろう？
「アンモニア」が注目されだしたのは、「エネルギー」としての活用の期待が高まってきたためです。
2021年1月に「経済産業省 資源エネルギー庁」が「アンモニアが燃料になるかもしれない」旨の発表を行ったことから、株式市場が一気に「アンモニア」に注目をはじめました。
記事の内容を簡単にまとめると、
- アンモニアは長らく「肥料」としての活用が主であった
- アンモニアはほとんど輸出がされておらず、自国で生産・消費することがほとんど
- しかし最近になってアンモニアの「エネルギー分野」への利活用の幅が広がってきた
- 1つ目が、「水素」の輸送手段として、アンモニアを活用する方法
- 「水素」は大量の輸送が難しい性質だが、アンモニアを活用することで、輸送が簡単になるため注目されている
- 2つ目が「アンモニア自体」をエネルギーに転換する技術
- 「アンモニア」には炭素が含まれないため、二酸化炭素を排出しない「次世代クリーンエネルギー」として注目されている
- しかし前述の通り、アンモニアは自国で生産・消費することがほとんど
- 「アンモニア」の利活用の幅が広がると、「アンモニア」の需要が急増し、供給が不足する可能性がある
このようにアンモニアの活用の幅が広がる技術革新が起きています。
それに伴い需要の拡大・価格の高騰が予想されることから、「アンモニア関連銘柄」への注目が集まっているという構造です。
アンモニア関連銘柄はこの28銘柄！業績は？
「アンモニア」に関連する企業ってどんなところがあるんだろう？
続いて、株探にて「アンモニア」のタグ付がされている企業を一覧で紹介します。
| コード | 銘柄名 | 市場 | PER | PBR | 利回り |
|---|---|---|---|---|---|
| 1963 | 日揮ＨＤ | 東１ | － | 0.78 | 1.35 |
| 1964 | 中外炉 | 東１ | 21.8 | 0.63 | 3.53 |
| 2802 | 味の素 | 東１ | 30.2 | 2.89 | 1.32 |
| 4004 | 昭電工 | 東１ | － | 1.19 | 2.41 |
| 4005 | 住友化 | 東１ | 9.2 | 0.88 | 3.56 |
| 4008 | 住友精化 | 東１ | 9.3 | 0.63 | 2.95 |
| 4021 | 日産化 | 東１ | 26.2 | 4.65 | 1.72 |
| 4043 | トクヤマ | 東１ | 6.8 | 0.75 | 3.36 |
| 4044 | セ硝子 | 東１ | 24.0 | 0.50 | 3.61 |
| 4091 | 日本酸素ＨＤ | 東１ | 20.0 | 2.21 | 1.19 |
| 4114 | 日触媒 | 東１ | 14.3 | 0.71 | 2.27 |
| 4182 | 菱ガス化 | 東１ | 10.1 | 0.85 | 3.66 |
| 4183 | 三井化学 | 東１ | 7.0 | 1.08 | 3.09 |
| 4188 | 三菱ケミＨＤ | 東１ | 14.1 | 1.05 | 2.50 |
| 4208 | 宇部興 | 東１ | 10.1 | 0.60 | 4.15 |
| 5331 | ノリタケ | 東１ | 8.1 | 0.61 | 2.94 |
| 6201 | 豊田織 | 東１ | 17.2 | 0.80 | 1.86 |
| 6328 | 荏原実業 | 東１ | 13.6 | 1.81 | 2.74 |
| 6330 | 東洋エンジ | 東１ | 34.2 | 1.25 | － |
| 6366 | 千代建 | 東２ | － | 8.61 | － |
| 6378 | 木村化 | 東１ | 10.2 | 1.05 | 2.11 |
| 6848 | 東亜ＤＫＫ | 東１ | 11.8 | 0.95 | 1.98 |
| 6901 | 沢藤電 | 東１ | 29.0 | 0.90 | 1.24 |
| 7011 | 三菱重 | 東１ | 11.3 | 0.75 | 2.98 |
| 7013 | ＩＨＩ | 東１ | 12.3 | 1.36 | 2.12 |
| 8001 | 伊藤忠 | 東１ | 8.8 | 1.37 | 2.88 |
| 8053 | 住友商 | 東１ | 7.0 | 0.77 | 4.34 |
| 8133 | エネクス | 東１ | 9.5 | 0.87 | 4.3 |
主に化学業界の企業が多くピックアップされていますが、
など、アンモニアの製造装置を作るメーカーや、総合商社もピックアップされていますね。
アンモニア関連銘柄の業績は？
では、アンモニア関連銘柄の業績がどんな状況を見ていきましょう。
全体感を見るために、「銘柄分析ツール」を使用して分析します。
表の見方としては、
なのですが
ということがわかります。
特に直近の決算はコロ中の影響が大きく
ことが一目瞭然ですね。
もちろんテーマ株投資をする人は業績・ファンダメンタルズなんて関係なく
なんて人が多いと思います。
しかしこれらの購入の仕方は「ギャンブル」「投機」であることには変わりがないため、あまりオススメは出来ません。
業績不振銘柄の一例を見ていきましょう。
アンモニア関連銘柄で業績不振の企業
まず1社目は「1963 日揮HD」です。
と、コロナ禍に関係なく業績が低迷していることがわかりますね。
2社目は「4114 日本触媒」です。
こちらの企業も優良企業とはとても言えない業績ですね。
アンモニア関連でおすすめできるのはこの2社
業績がひどい企業が多いんだね・・・
テーマ株だったとしても業績低迷中の企業には投資したくないな・・・
業績がボロボロの企業の多かった「アンモニア」銘柄ですが、私がこの28社の中でおすすめできるのは以下の2社です。
- 6328 荏原実業
- 4021 日産化学
それでは、詳細にを分析していきます。
6328 荏原実業
荏原実業は、上下水道の処理施設や環境関連製品の開発・製造・販売を手掛けている会社です。
荏原実業とアンモニアとの関連
2019年１月ごろに「アンモニアの新しい合成方法を開発」したことで、アンモニア関連銘柄として認識されています。
参考：荏原実業が上昇率首位､｢アンモニアの新製法開発｣で思惑買い(2019年1月21日)
新しい合成方法は、水と空気だけを材料にした簡易的な方法で、
という技術を持っている会社です。
現在は実用化に向けて、実証用のプラントを建設中です。
業績の推移
配当金の推移
財務状況
現在の株価
こちらは1999年の上場以来の月足チャートです。
となっていますね。
株価は長い間低迷を続けていましたが、2021年の「アンモニアバブル」で一気に株価が上昇しています。
現在も過去最高値圏で株価は推移していますが、
と全く過熱感はありません。
むしろ、
によって、さらなる業績拡大・株価上昇が期待できるのではないかと考えています。
4021 日産化学
日産化学は、化学品や農薬、肥料、医薬品まで手掛ける化学メーカーです。
大きく4つの事業で構成されており、
今回テーマの「アンモニア」にも関連していますが、
でもありますね。
アンモニアとの関連
東京大学との共同開発で「常温常圧でアンモニアを合成する手法」を開発したとして、アンモニア関連銘柄として認識されています。
参考：アンモニア合成 安く効率的に(2019年4月29日)
業績の推移
化学業界は景気敏感業界と言われる中で、日産化学はほとんど事業影響を受けず安定した成長が魅力ですね。
配当金の推移
財務状況
現在の株価
こちらは上場以来の年足チャートです。
創業100年の歴史を持つ会社であり、1950年頃に上場してから70年以上経っています。
特にリーマン・ショック後の2012年以降の上昇は凄まじく
となっています。
そのため現在の株価指標は
と若干の割高水準です。
しかしながら
と考えられるため、さらなる株価の成長も期待できる銘柄ですね。
まとめ：「アンモニア」銘柄でオススメは2社のみ。テーマだけで買うのは危険！
ここまで、「アンモニア」がなぜ今注目されているのか？と関連銘柄の紹介をしてきました。
- 「アンモニア」はエネルギー分野への利活用で注目を集めている
- 二酸化炭素を排出しない、クリーンエネルギーとして、今後世界中で需要が拡大する可能性がある
- 「アンモニア」関連株として注目されているのは28社
- ただし、現時点では業績への影響は出ていないため、殆どの企業が業績は低迷
- 業績・財務体質面でおすすめできるのは「6328 荏原実業」「4021 日産化学」の2社のみ
- アンモニアの新しい合成方法を開発
- 2021年度は増収・増益・増配予想
- 営業利益10%を超える高収益企業に成長
- 自己資本比率は50%を超え、創業75年と老舗企業。財務体質も健全
- 株価は上場来高値を更新中
- しかしPERは13倍とまだまだ割安圏
- アンモニアの効率的な合成手法を開発し注目されている
- 9年連続増収・増益・増配中
- 2022年度も業績は売上は下落予想も、利益は大幅に上昇予想
- 営業利益率も毎年改善を続け、2022年度は25%を超える超高収益企業
- 創業100年の老舗企業でありながら、毎年成長を続けている
- 自己資本比率も70%、営業CFも毎年黒字で、非常に堅実で安定性のある経営が魅力的
- 株価は上場来高値を更新中
- PERは26倍で若干の割高感あり
- ただし、業績は好調なことから、「アンモニア」「半導体」などのテーマと相まって、さらなる上昇期待もあり
単純に一時的なテーマ株に投資をするのは、かなりギャンブル性が高くおすすめできません。
やはり株式投資は結局は「業績」によって決まるため、業績・財務分析が欠かせません
「テーマ×業績好調×財務健全株」を狙ってみるのは面白いかもしれませんね。
本ブログでは、今後も様々な切り口でオススメ銘柄を発信していきますので、是非参考にしてみてください。
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