株は10月に仕込め！株の買い時を過去40年分のデータから分析してみた！

株の買い時がいつかわからないんだよね・・・。

安い時に買えば儲けられる確率が高くなるけど、そもそも株が安い時期っていつなんだろう？

過去のデータから分析したいけど、そんなデータもスキルもないよ・・・

こんな方に向けた記事です。

私のプロフィール

30代前半のサラリーマン
FIREを目指し日々投資情報をブログ・Youtubeで発信中
ブログは開始8ヶ月で月間3万PV
Youtubeは開始5ヶ月で収益化達成
過去には多数のお金の失敗を経験し、堅実な資産運用に切り替え
現在は「高配当株投資」「インデックス投資」をメインに資産運用中
銘柄分析を詳細に行い「罠銘柄」を排除したポートフォリオを構築しブログで全て公開中！
おすすめ銘柄をブログ・Youtubeで発信中！
自作ツール「銘柄分析ツール」「FIRE計算表」も公開中。

以前、ブログ・Youtubeでも「株は5月に売れ！」という発信をしました。

これは「セルインメイ」という「株の売りタイミング」を表した相場格言を、過去の株価データから検証したのものです。

過去40年分のデータからも

「セルインメイ(株は5月に売れ)」という相場格言は正しい！

ことを実証してきました。

株の売り時は5月なんだね！

でも株の買い時はいつなんだろう？

ということで、今回は「株の買い時はいつなのか？」を過去40年分のデータから検証していきます。

最初に結論だけ記載すると

1年の中でも10月は株の絶好の買い時

と考えられます。

データ検証を行いながら、この結論に至った詳細を解説していきます。

なお今回の検証では

あくまでも過去40年分のデータからの「株の買い時」を分析した内容であり、今年の株価の上昇確率を検証するものではありません。

また、「日経平均株価」で検証しているため、個別株や米国市場の動向は今回の検証結果とは一致しません。

という点はご注意ください。

2021年も残り3ヶ月となってきましたが、

中国の不動産最大手企業「恒大集団」のデフォルトリスク
日本の総理大臣交代に伴う政策変更
FRBによる米国のテーパリング

など、注目イベントが目白押しのため、過去の分析結果からは乖離する可能性もありますので、その点はご注意ください。

Contents

過去40年分のデータから「株の買い時」を検証
まとめ：株は10月が仕込み時！ただし注意点も忘れずに！

過去40年分のデータから「株の買い時」を検証

では実際にデータを用いた「株の買い時」を検証していきましょう。

今回は以下のような検証を行います

「株の買い時」の検証方法

1984年3月以降の37年間の日経平均株価の月次データ(Investing.com様のデータを利用)
前月の終値と比較して、当月の終値が上昇しているかどうかで判断
月別の上昇確率
月別の平均上昇率
月別の最大上昇率・最大下落率
最も株価が安くなる月＝株の買い時が何月になるのか？を検証

1984年以降のデータなので、

バブル相場とバブル崩壊
ドットコムバブル
リーマンショック
アベノミクス
コロナショック

など、様々な相場が含まれています。

過去40年近いデータからの分析となるため、「相場の傾向」を掴むには十分信用に足る情報だと思います。

株価が上昇する確率は？月別の日経平均株価の上昇確率を検証！

まずは37年間で月別の上昇確率を検証します。

先月終値と比較して、その月の終値が上昇している確率を検証します。
例：4月終値15,000円 5月終値16,000円 →5月の上昇回数に1カウント
過去37年間で19回以上上昇＝上昇確率が50%を超える
つまり、その月は株価が前月よりも上昇する可能性が2分の1以上ある

月	上昇回数	上昇確率
1月	21	56.76%
2月	22	59.46%
3月	21	55.26%
4月	23	60.53%
5月	21	55.26%
6月	22	57.89%
7月	18	47.37%
8月	18	47.37%
9月	17	44.74%
10月	19	51.35%
11月	25	67.57%
12月	25	67.57%
総計	252	55.88%

日経平均の月別上昇確率の全体平均としては、

オワコンと言われる日経平均でも上昇確率は約56%

となっています。

上昇幅の話は後で検証しますが、すごく雑に解釈すると

株を買えば、翌月上がっている可能性が56％ある

と言えますね。

グラフで見ると傾向があることがはっきりと分かります。

7月、8月、9月は上昇確率が50%以下

10月から上昇相場が始まる。

10月〜翌年6月までは上昇確率が50%以上

と明らかに傾向があることがわかります。

相場の格言でも「夏枯れ相場」などと言われ、夏場は相場環境が冴えない時期と知られていますが、データからもその傾向がはっきりと分かります。

そして、

10月から反転相場が始まる
特に11月、12月は上昇確率が67%と3分の2位以上の確率で上昇する。
この上昇を取りこぼさないためにも10月が仕込み時。

と言えそうですね。

株価の上昇幅は何％？月別の日経平均株価の上昇率を検証！

続いて、実際の株価の上昇幅を見ていきましょう。

先月終値と比較して、その月の終値との値幅を計算しています。
例：4月終値15,000円、5月終値16,500円 →5月は10%上昇

月	上昇率
1月	0.39%
2月	0.54%
3月	1.09%
4月	1.70%
5月	0.26%
6月	-0.14%
7月	-0.17%
8月	-0.57%
9月	-0.72%
10月	-0.14%
11月	1.58%
12月	1.17%
全体平均	0.41%

先程の上昇確率と同じく、日経平均の月別上昇率の全体平均としては、

オワコンと言われる日経平均でも上昇率は+0.41%

となっています。

上昇確率・上昇率の話をまとめて解釈すると、日経平均に投資をすれば

株を買えば、翌月上がっている可能性が56％ある
株を買えば、翌月に+0.41%上がっている可能性が平均値

と言えますね。

グラフにすると、以下のことがわかりますね。

6月〜10月までは、対前月比でマイナス

11月〜5月までは、対前月比でプラス

とはっきりと傾向があることがわかります。

あれ？でも、さっき上昇確率が50%以下なのは、7月〜9月って言ってなかったっけ？

「上昇確率」「上昇率」のグラフを並べて、見てみましょう。

上昇確率と上昇率は必ずしも一致するわけではない

ことがわかりますね。

「上昇確率」と「上昇率」をおさらいすると

上昇確率：対前月比で、単純に株価が上がったか下がったか
上昇率：対前月比で、株価が「いくら」上がったか下がったか

となります。

つまり、上昇確率が50%以上で、上昇率がマイナスということは、

株価が上昇する可能性は50%以上があるが、株価自体は対前月比でマイナス。

つまり、株価上昇時の上昇幅よりも、株価下落時の下落幅のほうが大きい。

と言えます。

つまり、6月や10月は

株価が上昇する確率は高いが、株価下落時の下落幅が大きい

と言えますね。

月別の日経平均株価の上昇率から株価推移をシミュレーション！

うーん・・・。なんかわかったような、わからないような・・・。

もっと具体的に、わかりやすい株価推移のグラフとかないの？

と言うことで、先程の日経平均株価の上昇率から、株価をシミュレーションしてみましょう。

シミュレーション開始時点の株価を10,000とする
月別の平均上昇率通りに株価が推移すると仮定
例えば、1月の平均上昇率は0.39%のため、株価は10,039となる。

実際に検証してみたグラフがこちらです。

月別の平均上昇率で解説したように、

1月〜5月は上昇
6月〜10月は下落
11月〜12月は上昇

となっています。

グラフで見ても明らかな通り、

10月は下落の底であり、押し目買いのチャンス

であることがはっきりとわかりますね。

わかりやすい！10月が株価が最も下がるタイミングで、11月以降は株価が上昇に転じていることが明らかだね！

10月の押し目買いのチャンス！ただし注意点も・・・

じゃあ、10月にお金を一気に突っ込めば、大儲けできるってことだね！

早速、一括購入の準備をしておくよ！

という方は、もう少し待ってください！

たしかに10月は過去のデータからも押し目買いのチャンスと言えますが、

最も株価の変動が大きい月

でもあるのです。

株価の変動幅を見るために、「最大上昇率」「最大下落率」についても見ておきましょう。

前月の終値と該当月の最高値と最安値を比較して、最も変動が大きかった年の数値をピックアップ
例：1月10,000円、2月の最高値15,000円→最大上昇率50%
この最大上昇率・最大下落率のうち、最も数値が大きかった年をグラフ化

月	最大上昇率のMAX	最大下落率のMIN
1月	16.15%(1994年)	-17.87%(2008年)
2月	14.67%(1991年)	-15.14%(2016年)
3月	16.84%(2009年)	-22.63%(2020年)
4月	12.79%(2013年)	-14.34%(1992年)
5月	15.02%(2013年)	-15.03%(2010年)
6月	11.46%(1999年)	-14.75%(1992年)
7月	17.23%(1995年)	-11.58%(2000年)
8月	14.20%(1992年)	-24.13%(1990年)
9月	10.67%(2013年)	-20.43%(1990年)
10月	21.45%(1990年)	-37.88%(2008年)
11月	16.79%(2020年)	-20.46%(1993年)
12月	14.57%(2009年)	-15.22%(2018年)