【海外投資家も注目！】すごい経営力！経営効率化が続く優良企業14社！「ROE」に注目した「おすすめ企業」厳選3社も紹介！

2020年からはコロナ禍で景気が大きく落ち込んだけど、不景気のときでも業績を伸ばしている企業もあるよね！経営が上手い企業に投資をしてみたいな！

そう言えば、日本市場って実は海外投資家が多くの株を売買しているって聞くけど、どんな株を買っているんだろう？

海外投資家の気持ちなんてわからないよ…

こんな方に向けた記事です。

聞いたことがある方も多いかもしれませんが、

と言われています。

日本株の売買に占める海外投資家の比率（金額ベース）は1996年までは2割を下回っていたが、年を追うごとに増加。2011年に50%を超え、15年以降は60%前後で推移している。

日経新聞

そのため、日本の株式市場は

とも言えます。

そうなると気になってくるのは

ですよね。

実は海外投資家が投資をする基準の1つが

だと言われています。

実際に「株探」では

という特集も組まれています。

そこで今回は「ROE」に注目して「優良銘柄」を紹介していきます。

記事の流れとしては

の順番で紹介していきます。

なお、今回紹介する企業は、下記記事の情報を元に、私なりの視点で解説をしていきます。

【経営効率化が続く】銘柄リスト

株探

効率的な経営が行われているかどうかを判断する指標「ROE」とは？

そもそも「ROE」ってどんな指標なの？名前は聞いたことあるけど…

海外投資家が重視する指標なんだから、難しい計算式とか出てきたら無理だよ…

という方のために、まずは「ROE」について解説をしていきます。

そもそも「ROE」とは何か？この指標で何がわかるのか？

まずは「ROE」が何を表す指標なのか？を解説していきます。

そもそも「ROE」っ日本語に訳すとどういう意味なの？

「自己資本利益率」って言われても、いまいちピンとこない…。どんなことがわかる指標なの？

なぜ「ROE」が注目されているの？

具体的な例があるとわかりやすいんだけど？

例えば、

という場合、どちらの会社に投資をしたいと思いますか？

もちろん、「A社」の方ですよね。

なぜなら

ですよね。

「ROE」の計算方法は？

「ROE」の意味は大体わかったよ！

でもどうやって計算するの？

ROEの計算式は非常に単純で

で計算することができます。

ROEの基準としては

と言われています。

ROEをさらに分解してみる(デュポン分解)

ROEの計算式はわかったけど、これって「借金を多くしている会社」のほうが有利じゃないかな？

借金まみれの会社の方が優秀なんて…そんな会社に投資したくないよ…

と勘の良い方は気づいたかもしれません。

ここからは少し上級者編の内容になるため、

の認識を持っていただければ問題ありません。

ROEはさらに詳細な指標に分類分けをすることができます。

の3つに分解できます。

何その名前…格好良いけど全然わからない…

という方も安心してください。

計算式は単純で

つまり

ということですね。

このうち「財務レバレッジ」に注目をしてみると

ということですね。

そのため

ということですね。

海外投資家も注目！経営の効率化が続く優良企業

ROEについてはなんとなくわかったよ！

で、このROEが連続して向上している企業が「経営効率化が続いている企業」ってことだよね！

たしかにそんな企業があれば「優良企業」と言えると思うけど、日本にはどんな企業があるの？

という方のために、「ROEが連続して向上している優良企業」を紹介していきます。

今回は「株探」で紹介されている

【経営効率化が続く】銘柄リスト

株探

の企業を紹介していきます。

抽出条件は

【時価総額≧50億円 & 自己資本比率≧10％ & 今期ROE≧8％ & ROE向上の連続期数≧5期】

株探

となっています。

ROEが連続して5年以上向上している優良企業一覧

こちらが「ROEが連続して5年以上向上している優良企業」の一覧です。

ということですね。

他の連続記録と比べると

など「30年以上」の連続記録がある中で、

ということですね。

ROEが連続改善しているだけではダメ！？おすすめできない企業は？

日本に14社しかない優良企業なんだね！じゃあこの中の企業に片っ端から投資をすれば良いんだね！

特に「三信電気」なんて「配当利回り6%」もある高配当企業なんて最高だよ！

投資家バク

ちょっと待って！

ということで、いつものように

の解説をしていきましょう。

まずは「おすすめできない企業」の一例ですね。

8150 三信電気

「おすすめできない企業」の例として「三信電気」を上げてみます。

と非常に魅力的に見えます。

ただし、詳細に企業分析をしてみると課題も見えてきます。

企業概要

半導体商社大手。ゲーム機・民生用主体で産業用も。ICTソリューションに注力。

株探

業績・財務・配当

たしかに業績を見ると全然優良企業に見えないよ…

でもこんな業績なのになんでROEが毎年改善しているんだろう？

その謎を紐解くには「デュポン分解」で詳細を見ていきましょう。

デュポン分解

と言えますね。

評点

ROEが連続改善している「おすすめ企業」は？厳選3社を紹介！

たしかに「優良企業」とはとても言えないね…危うく投資するところだったよ…

じゃあこの14社の中でおすすめの優良企業ってどんな企業があるの？

という方のために、本題の「おすすめ企業」を厳選して3社紹介していきます。

4021 日産化学

おすすめ企業の1社目は「4021 日産化学」です。

として紹介したことのある企業ですね。

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企業概要

創業の肥料から電子・無機・有機の材料が主。農薬、医薬も。研究開発に力。

株探

業績・財務・配当

デュポン分解

評点

3482 ロードスターキャピタル

おすすめ企業の2社目は「3482 ロードスターキャピタル」です。

企業概要

都市部の中規模オフィスビル投資。不動産特化型クラウドファンディングサービスも。

株探

業績・財務・配当

デュポン分解

評点

4743 ITFOR

おすすめ企業の3社目は「4743 ITFOR」です。

企業概要

独立系ソフト開発会社。ネットワーク構築や金融機関向け債権管理システムに強み。

株探

業績・財務・配当

デュポン分解

評点

まとめ：ROEは海外投資家も注目している重要指標！ただし詳細な分析は必須！

ここまで「海外投資家も注目しているROE」に焦点を当てて解説をしてきました。

ROEの計算式は非常に単純で

で計算することができます。

ROEの基準としては

と言われています。

ただし

ということで「デュポン分解」についても触れてきました。

「デュポン分解」とは「ROE」をさらに詳細に

分解する分析方法でしたね。

このうち「財務レバレッジ」に注目をしてみると

ということで、

ことを解説してきました。

そして「ROEが連続して改善している企業」として

を紹介してきました。

一方で、おすすめできない企業として

と解説してきました。

そして、おすすめできる企業としては、

の3社を紹介してきました。

海外投資家も注目する「ROE」という指標ですが、

ではあるものの

ことを理解して、詳細な分析は必要ですね。

今後もブログ・Youtubeを通して、「優良銘柄」を様々な切り口で紹介していきますので、参考になったと思っていただけたら

を頂けると嬉しいです。

また、取り上げてほしい銘柄やテーマがあれば是非コメントで教えて下さい！

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投資家バク

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